Diccionario de Fondos Mutuos
                                                                                         

12b-1 fees: honorarios que se pagan por el fondo mutuo para cubrir los costos de operación y de vender parte del fondo, y a veces para cubrir los costos de proporcionar servicios al accionista.  

Account fee: Honorario de cuenta - un honorario que algunos fondos imponen separadamente, a los inversionistas para el mantenimiento de sus cuentas. Por ejemplo, las cuentas menos de una cantidad especificada pueden tener que pagar un honorario de cuenta.

Back end load: Carga back-end - los inversionistas de una carga de ventas pagan cuando redimen (o venden) una parte del fondo mutuo, utilizado generalmente para compensar los corredores.

Classes: Clases - diversos tipos de partes de un fondo, se refirieron a menudo como partes de la clase A, partes de la clase B, etcétera. Cada clase invierte en el mismo tipo de acción de seguridades y tiene los mismos objetivos y políticas de inversión. Pero cada clase de acción tiene diversos servicios para el accionista y/o arreglos de distribución con diferentes honorarios y costos, y por lo tanto funcionan con diversos resultados.

Closed end fund: un tipo de compañía de inversión que no ofrece continuamente sus partes para la venta, sino vende un número fijo de las partes contemporáneamente (en el ofrecimiento público inicial) que entonces negocian típicamente en un mercado secundario, tal como la bolsa de acción de Nueva York o el Amex. Conocido legalmente como "compañía de capital fijo."

Conversion: Conversión - una característica que permite que los inversionistas cambien automáticamente de una clase de fondo a otra (típicamente con costos anuales más bajos), después de un período de tiempo. El prospecto o el perfil del fondo indicará si una clase se puede convertir a otra clase.

Distribution fee: Honorarios de distribución - los honorarios para cubrir los costos de la comercialización y para vender las partes del fondo, incluyendo los costos de publicidad, de remuneración para los corredores, y de los pagos para los prospectos que enviaban a los nuevos inversionistas. Designado a veces "los honorarios 12b-1."

Exchange fee: Honorario del intercambio - un honorario que algunos fondos imponen a los accionistas si intercambian (transferencia) a otro fondo dentro del mismo grupo del fondo.

Exchange traded funds: Fondos Intercambiar-Negociados - un tipo de una compañía de inversión (una compañía ampliable o UIT) que su objetivo es alcanzar la misma ganancia que un índice del mercado.

Expense ratio: Cociente de costo - los gastos de explotación anuales totales de un fondo mutuo (honorarios de gerencia incluyendo, honorarios de la distribución (12b-1), y otros costos) expresados como porcentaje de las ganancias netas.

Front end load: Carga anticipada - los inversionistas del upfront de una carga de ventas pagan cuando compran las partes del fondo, utilizado generalmente por el fondo compensar corredores. Una carga anticipada reduce la cantidad disponible a las partes del fondo de la compra.

Index fund: Fondo de índice - describe un tipo de fondo mutuo o la sociedad de inversión de unidad (UIT) que objetivo de inversión sea típicamente alcanzar la misma vuelta que un índice de mercado particular, tal como el índice de precios común compuesto de S&P 500, el índice de Russell 2000, o el índice de mercado total de Wilshire 5000.

Investment adviser: Consejero de inversión - generalmente, una persona o una entidad que reciben la remuneración para dar consejo individualmente adaptado a una persona específica en la inversión en la acción, enlaces, o fondos mutuos. Algunos consejeros de inversión también manejan listas de seguridades, incluyendo fondos mutuos.

Investment company: compañía de inversión - Hay tres tipos básicos de compañías de inversión: fondos mutuos, fondos a capital fijo, y sociedades de inversión de unidad.

Load: carga de venta

Management fee: Honorario de gerencia - el honorario que se paga fuera de activos del fondo al consejero de inversión del fondo o a sus afiliados por manejar la lista del fondo, cualquier otro honorario de gerencia pagadero al consejero de inversión del fondo o a sus afiliados, y cualquier honorario administrativo pagadero al consejero de inversión que no se incluyen en la categoría de "otros costos".

Market index: Índice de mercado - una medida del funcionamiento de una "cesta específica" de la acción que se considera representar un mercado o un sector particular de la bolsa de ESTADOS UNIDOS o de la economía. Por ejemplo, el promedio industrial de Dow Jones (DJIA) es un índice de 30 "acción de ESTADOS UNIDOS de la Blue Chip" de compañías industriales (excepto el transporte y empresas de servicio público).

Mutual fund: Fondo mutuo - el nombre común para una compañía de inversión ampliable. Como otros tipos de compañías de inversión, los fondos mutuos reúnen el dinero de muchos inversionistas e invierten el dinero en la acción, enlaces, instrumentos de mercado de valores a corto plazo, u otras seguridades. Los fondos mutuos publican las partes redimibles que los inversionistas compran directamente del fondo (o a través de un corredor para el fondo) en vez de comprar de inversionistas en un mercado secundario.

Net asset value: NAV (valor de ganancia neta) - el valor de los activos del fondo menos sus responsabilidades. Las reglas del SEC requieren fondos calcular el NAV por lo menos una vez diariamente. Para calcular el NAV por la parte, reste simplemente las responsabilidades del fondo de sus activos y después divida el resultado por el número de las partes excepcionales.

No load fund: Fondo sin carga - un fondo que no carga ningún tipo de carga de ventas. Pero no cada tipo de honorario del accionista es una "carga de ventas," y un fondo sin carga puede cargar los honorarios que no son cargas de ventas. Los fondos sin carga también cargan gastos de la operación.

Open end company: - el nombre legal para un fondo mutuo. Este tipo de fondo vende partes en el fondo sin limite.

Operating expenses: Gastos de la operación del negocio- los costes que un fondo incurre en en la conexión con el funcionamiento del fondo, incluyendo honorarios de gerencia, honorarios de la distribución (12b-1), y otros costos

Portfolio: portafolio - una combinacion de acciones, bonos, u otras seguridades y activos que tiene una persona. Si tiene 100 acciones de Microsoft, 50 acciones de un fondo mutuo y un bono del gobierno, la combinación de estos valores es su portafolio

Profile: Perfil - resume la información sobre los costos de un fondo mutuo, los objetivos de inversión, los riesgos, y funcionamiento. Aunque cada fondo mutuo tiene un prospecto, no cada fondo mutuo tiene un perfil.

Prospectus: Prospecto - describe el fondo mutuo a los futuros inversionistas. Cada fondo mutuo tiene un prospecto. El prospecto contiene la información sobre los costos del fondo mutuo, los objetivos de inversión, los riesgos, y el funcionamiento. Usted puede conseguir un prospecto de la compañía del fondo mutuo (con su Web site o por el teléfono o el correo). Su profesional o corredor financiero puede también proveer de usted una copia.

Purchase fee: Honorario de la compra - un honorario al accionista que algunos fondos cargan cuando los inversionistas compran parte de un fondo mutuo. No igual que (y puede estar además de) una carga anticipada.

Redemption fee: Honorario de rescate - un honorario al accionista que algunos fondos cargan cuando los inversionistas redimen (o venden) las partes del fondo mutuo. Los honorarios de rescate (se deben pagar al fondo) no son iguales que (y puede estar además de) una carga back-end (que se pague típicamente a un corredor). El SEC limita generalmente honorarios de rescate hasta el 2%.

Sales charge- load: Carga de ventas (o "carga") - la cantidad que los inversionistas pagan cuando compran (carga anticipada) o redimen (carga back-end) comparten en un fondo mutuo, similar a una comisión. Las reglas del SEC no limitan el tamaño de la carga de las ventas que un fondo puede cargar, pero las reglas de NASD indican que las cargas de ventas del fondo mutuo no pueden exceder de 8.5% y deben ser incluso más bajas dependiendo de otros honorarios y cargos determinados.

Shareholder service fees: Honorarios de servicio del accionista - honorarios pagados a las personas para responder a las investigaciones del inversionista y para proveer a los inversionistas la información sobre sus inversiones. Vea también "los honorarios 12b-1."

Statement of additional info: Declaración de la información adicional (SAI) - transporta la información sobre un fondo abierto o a capital fijo que no sea necesariamente necesitado por los inversionistas para tomar una decisión informada de la inversión, pero que encuentran útil algunos inversionistas. Aunque los fondos no requieren proveer al inversionistas el SAI, deben de darle al inversionistas el SAI por requerimiento y sin carga. También conocido como "parte B" de la declaración del registro del fondo

Total annual fund operating expenses: Gastos de explotación anuales totales del fondo - el total de los gastos de operación anualmente del fondo de un fondo, expresado como porcentaje de las ganancias netas medias del fondo. Usted encontrará el total en la tabla del honorario del fondo en el prospecto.

Unit investment trust: Sociedad de inversión de unidad (UIT) - un tipo de compañía de inversión que hace típicamente un "ofrecimiento público de una sola vez" solamente de un número específico, de unidades. Un UIT terminará y disolverá una fecha establecida cuando se crea el UIT (aunque algo puede terminar más de cincuenta años después de que se crean). UITs no negocia activamente sus listas de inversión

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