Tipos de Fondos Mutuos

Hay muchos tipos de fondos para escoger.  De hecho hay mas de 10,000 fondos en existencia.  Pero no todos son iguales.  Fondos mutuos casi siempre tienen un objetivo de inversión especifico que puede ser divido en objetivos mas pequeños.  Por ejemplo, un fondo puede tener un objetivo de inversión de producir ganancias para el accionista en forma de interés, o un objetivo de acciones que ganan dividendos.  El objetivo de inversión es básicamente el plan diseñado por el fondo mutuo para ganarle dinero a los inversionistas.  Estos planes están basado en el tipo de ganancia que quiera hacer para sus inversionistas y el tipo de valores que el fondo tendrá disponible para hacer sus inversiones de dinero.  Cuando estudie los fondos tiene que estar al tanto de que tipo de objetivo de inversión ha escogido ese fondo y que le acomode a sus necesidades de inversión.  Examinemos distintos tipos de fondos, dividiendolos en tres áreas: crecimiento, ganancia y crecimiento, e ingreso.

Fondos de Crecimiento

Son fondos mutuos cuyo objetivo es incrementar el dinero a sus accionistas invirtiendo en acciones que están experimentando un crecimiento alto, o tienen el potencial de un alto crecimiento.  El administrador de las inversiones compra estas acciones con la esperanza de que el precio de la acción aumente en un periodo de tiempo.  Las ganancias se les pasa a los accionistas en forma de ganancia capital.  Fondos de crecimiento generalmente no hacen su dinero a través de dividendos o intereses, sino a través de ganancias capitales.  Examinemos los principales tipos de estos fondos.

Fondos Small Cap

El crecimiento de estos fondos viene de distintas formas.  Por ejemplo, hay muchos fondos que invierten solo en acciones conocidas como acciones small cap.  Estos son acciones de compañías  que son publicas, pero su capital en el mercado es menos de $50 millones.  Capitalización de mercado es otra manera de poner un valor a una corporación, y es calculada multiplicando el numero de acciones en existencia por el precio de la acción en el mercado.  Así que si Zapa Inc. tiene un millón de acciones en existencia, a $10 por cada acción, la capitalización de mercado es $10 millones. 

Acciones de small cap son consideradas mas riesgosas por que tienen mas potencial en fallar.  Pero como son mas riesgosas, acciones small cap pueden dar tremendas ganancias.  Fondos small cap se dedican a buscar tesoros escondidos que están a punto de explotar y subir mucho debido a su potencial de crecimiento, y a la misma vez los fondos tratan de hedge el riesgo comprando varios acciones.  Algunos fallan, pero otras florecen y su esperanza es que el administrador de sus inversiones haya escogido mas ganadores que perdedores. 
           
Problema: Small caps son especulativos y riesgosos, así que solo debe de invertir una pequeña cantidad de su portafolio en este tipo de fondo.  Si esta llegando a sus edad de retiro, small cap debe de ser una parte mínima de su portafolio, menos de 5% porque, aunque son fondos, tienen riesgos y a veces toman varios años  antes de que un fondo de estos le haga dinero al inversionista.  Si le faltan 20 años  para el retiro, puede aumentar su small cap pero siempre que sea menos de un 15% del portafolio.

Mid Cap Funds

Tienen el mismo concepto de los fondos small cap.  La diferencia es que esta compuesto de acciones con un market cap de mas de $50 millones, pero menos de $500 millones.  Estas compañías son menos riesgosas que small cap pero mas riesgosas que large cap.  Fondos que contienen acciones mid cap pueden proveer buenas ganancias pero tienen todavía riesgo.  Si esta cerca de su retiro, mid cap fondos debería de no ser mas del 10% de su portafolio.  Si esta lejos de su retiro, puede llegar a un 20% de su portafolio.

Large Cap funds

Es un fondo que invierte en compañías  con un capital en el mercado de mas de $500 millones.  Este fondo busca compañías  grandes, estables con una historia de pagos de dividendos y un crecimiento continuo.  El fondo compra acciones y le da las ganancias de los dividendos a los inversionistas.  El inversionista también gana ganancias capitales si el valor de las acciones aumenta.  El administrador de este fondo no solamente escoge acciones que pagan dividendos sino también aumenta en valor.  Fondos large cap se ven como una inversión mas segura que los mid cap o small cap debido a la estabilidad de las compañías .  Ya que son de un riesgo menor también ofrecen una ganancia menor que los otros dos.  Pero en un mercado negativo uno espera que un fondo large cap perderá menos dinero que los otros dos.

Fondos de Mercados Emerging

Un mercado emerging es un mercado extranjero que esta experimentando un crecimiento grande pero puede ser riesgoso debido a la falta de estabilidad financiera o política.  La falta de estabilidad se debe al hecho de que no hay un record de crecimiento constante, ya que el país recientemente esta experimentando por crecimiento económico.  El riesgo político es debido a un gobierno instable o uno que recientemente haya llegado al poder.

Fondos de mercados emerging se consideran fondos de crecimiento ya que las acciones que el fondo tiene están creciendo con rapidez.  Países como china, India y Vietnam se consideran mercados emerging por que están empezando a tener una economía que esta mejorando.  Hay muchos fondos que se enfocan en los mercados emergentes y todos los inversionistas deberían de tener un porcentaje aunque sea pequeño de su portafolio invertido en esto.  Tales fondos pueden darle altas ganancias y diversificar sus inversiones ya que van mas allá de los estados unidos.  Si el mercado americano esta bajando, los mercados emergentes pueden estar subiendo.  Un inversionista entre 20-50 años  debería de tratar de tener entre un 5-7% de su portafolio enfocado en mercados emerging.  Si tienes mas de 50 años , debería de mantener este porcentaje menos de 5%.

Fondo de Acciones Extranjeras

Son similares al mercado emergente pero con la diferencia que se invierte en acciones fuera de los USA pero en países mas estables como Alemania o Japón.  Acciones extranjeras pueden enfocarse en distintos países o regiones.  Hay fondos que estrictamente se enfocan en compañías  Asiáticas, y otras en acciones de México.  Estos fondos tienen un nivel de riesgo mas alto porque si el país o la región esta en problemas el fondo también lo estará.  Por supuesto fondos de regiones serán mas diversificadas que un fondo que solamente compra acciones de un país.

Fondos de Ingreso (Income funds)

Fondos de Ingreso son fondos diseñados para dar una entrada de dinero estable a los dueños en forma de dividendos o intereses.  Fondos de ingreso generalmente son vistos como una forma mas segura de inversión mas que fondos de crecimiento  pero generalmente proveen una menor ganancia (aunque algunos fondos de ingreso son especulativo dependiendo del tipo de inversión).  Hay muchos tipos de fondos que invierten en bonos para sus inversionistas.  Estos fondos compran una combinación de diferentes bonos para poder maximizar los pagos de intereses que reciben.  Los pagos de intereses son divididos para los accionistas después que el fondo paga sus gastos.

Fondo de bonos corporativos

Un fondo de bonos puede ser un fondo que solamente invierte en bonos corporativos y nada mas.  El fondo puede ser que solamente compren bonos AAA, o una mezcla de bonos AAA y BBB, o invirtiendo solo en junk bonds (mas bajo del grado de inversión).  El fondo también puede invertir en otros tipos de bonos de corporaciones para maximizar sus ganancias.  Asegúrese de chequear el prospecto para ver que  tipo de bono compra es fondo y si estos le sirven a su portafolio.  Bonos corporativos son menos riesgosos que acciones pero dan menos ganancias.  Sin embargo son mas riesgosos que los fondos de bonos del gobierno pero proveen mas ganancias también.

Fondo de Bonos Del Gobierno

Si le interesa invertir en algo mas seguro, hay fondos que solo invierten en bonos del gobierno de US o bonos municipales.  Estos fondos son mas estables que bonos corporativos pero tienen menos ganancias.  También hay fondos que invierten a corto plazo en acciones del gobierno como T-Bills.  Son muy seguros pero la ganancia es muy pequeña. 

Un inversionista que esta cerca de la edad de retiro o ya retirado debería tener gran cantidad de su inversión en diferentes tipos de fondos de ingreso.  Estos fondos proveen una cantidad constante de ingreso del cual el retirado puede depender de le con la seguridad que no se encuentra en un fondo de acciones.  El inversionista que no esta cerca del retiro también debe de tener fondos de ingreso, pero una proporción mucha menor. 

Fondos de Crecimiento e Ingreso (Growth and Income)

Es un fondo de una mezcla de acciones de crecimiento y acciones de ingreso, diseñado a proveer al inversionista el potencial de tener ganancias capitales y dividendos a través de un fondo mutuo.  Estos fondos invierten en diferentes tipos de valores ya diversificados para el accionista.  Por ejemplo, un fondo puede tener un porcentaje de acciones mid cap y otro porcentaje enfocado en acciones blue chip.  Estos fondos son una gran inversión por su diversificación y le pueden servir a cualquier inversionista ya sea un joven que esta empezando a invertir o un retirado que quiera que un porcentaje de su portafolio tenga un poco de riesgo.  Fondos de crecimiento e ingreso también se llaman fondos balanceados por que tratan de balancear un portafolio con diferentes acciones en diferentes sectores con diferentes crecimientos, y por lo tanto minimizando mucho de los riesgos.  Algunos fondos balanceados tendrían bonos mezclados con acciones dentro del mismo portafolio dándole a los inversionistas una entrada de pagos de intereses y beneficios de dividendos y ganancias capitales.  Esto se conoce también como fondos hibrido.

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